新能源中期策略会怎么样

2024年新能源汽车行业的中期策略主要观点如下：

行业盈利有望触底反弹

2024年第一季度，锂电产业链利润环比趋稳，电池和结构件保持较强盈利能力。正极企业受碳酸锂价格下跌影响减弱，电解液行业盈利有望触底，隔膜行业有所承压，负极部分企业亏损。随着行业盈利到达低点，整体产能扩张规模有望下降，后续扩产能力较弱，同时国内政策规范行业扩产，加速淘汰落后产能，扶持高质量产能替换，行业扩产有望减少。

供求平衡或将改善

随着车型供给进一步丰富、智能化+快充+长续航体验提升、成本压缩带动价格下降，新能源车下沉进入更具竞争力的价格区间，新能源车有望迎来渗透率二次提升的拐点。电化学储能市场高增长，2023年全球储能电池出货量达到224.2GWh，同比增长40.7%。在动力+储能市场双轮驱动下，锂电池需求有望维持较高增长，2025年锂电池需求量有望接近2000GWh。

技术创新带动产业升级

固态电池等新技术产业化落地加速，有望带动产业链技术升级。新技术如复合集流体、钠离子电池等有望带来业绩边际增量。电池行业将受益动力和储能需求保持高增，2022-2025年CAGR预计可达36%。

市场需求持续增长

预计2024年新能源汽车需求将保持高增长，全球新能源汽车销量约1725万辆，同比增长23%。中国、海外新能源汽车销量分别达到约1165万辆、560万辆，同比均增长约23%。

政策支持力度加大

国内政策支持利好不断，新能源汽车销量回暖。欧洲市场碳排放标准趋严，2035年欧盟禁售燃油车。美国市场IRA补贴政策刺激，新能源汽车高增长。

建议：

关注锂电产业链的优质企业：随着行业盈利触底反弹，锂电产业链中的优质企业，特别是盈利能力较强、产能扩张稳健的企业，有望在行业中脱颖而出。

布局新技术：固态电池、复合集流体、钠离子电池等新技术的产业化进程加速，相关企业和产业链有望获得新的增长机会。

关注市场和政策变化：密切关注全球各地的政策变化和市场需求，及时调整投资策略，把握行业发展的脉搏。

综上所述，2024年新能源汽车行业在政策扶持、市场需求、技术创新等多重因素的共同推动下，行业盈利有望触底反弹，供求平衡或将改善，行业整体将维持高增速。投资者可重点关注锂电产业链的优质企业和新技术的发展动态。